개요 (주)케이에스에스 해운의 2026년 반기보고서 기준 자산총계는 2.17조원, 부채총계는 1.52조원, 자본총계는 6587.7억원입니다. 해당 분기 매출액은 2997.1억원, 영업이익은 536.2억원, 순이익은 805.2억원을 기록하였습니다. • 안정성 현황 자기자본비율은 30.3%이며, 부채비율은 229.98%입니다. 차입금의존도는 48.92%이고 이자보상배율은 1.44배를 나타냈습니다. 단기차입금은 731.0억원, 장기차입금은 9904.0억원이며, 유형자산은 1.85조원입니다. • 유동성 현황 유동자산은 2723.8억원, 유동부채는 4904.3억원이며, 현금은 1655.0억원입니다. 유동비율은 55.54%, 당좌비율은 49.1%, 현금비율은 33.75%로 나타났습니다. 영업활동현금흐름(영업CF)은 752.9억원, 투자활동현금흐름(투자CF)은 182.3억원입니다. • 수익성 현황 영업이익률은 17.89%, 순이익률은 26.87%입니다. EBITDA는 538.6억원으로 EBITDA율은 17.97%를 기록하였습니다. ROA는 3.7%, ROE는 12.22%이며, 금융비용율은 12.4%로 나타났습니다. • 기간별 변화 추이 2026년 반기 매출액은 2997.1억원으로, 전분기인 2026년 1분기(1398.2억원) 대비 1598.9억원 증가하였으며, 전년 동기인 2025년 반기(2712.8억원) 대비 284.3억원 증가하였습니다. 영업이익은 536.2억원으로 2026년 1분기(216.1억원) 대비 320.1억원 증가하였고, 2025년 반기(518.4억원) 대비 17.8억원 증가하였습니다. 부채비율은 229.98%로 2026년 1분기(236.2%) 대비 6.22%p 하락하였으며, 2025년 반기(257.2%) 대비 27.22%p 하락하였습니다. ROE는 12.22%로 2026년 1분기(10.1%) 대비 2.12%p 상승하였고, 2025년 반기(1.2%) 대비 11.02%p 상승하였습니다. • 활동성 현황 총자산회전율은 0.14회, 매출채권회전율은 13.28회, 재고회전율은 9.5회로 나타났습니다. • 공시 현황 분석 기간 동안 총 공시건수는 30건이며, 이 중 정정공시는 1건입니다. 공시 중에는 2026년 4월 23일 공시된 '최대주주변경'과 '최대주주등소유주식변동신고서(최대주주변경시)'가 포함되어 있습니다.
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,088억 | 2,313억 | 3,448억 | 4,726억 | 1,127억 | 2,496억 | 3,812억 | 5,179억 | 1,377억 | 2,713억 | 4,140억 | 5,614억 | 1,398억 | 2,997억 |
| 영업이익 | 229억 | 452억 | 666억 | 884억 | 209억 | 503억 | 784억 | 1,041억 | 297억 | 518억 | 806억 | 1,103억 | 216억 | 536억 |
| 당기순이익 | 120억 | 180억 | 229억 | 170억 | 118억 | 304억 | 259억 | 574억 | 116억 | 57억 | 230억 | 366억 | 635억 | 805억 |
| EBITDA | 247억 | 471억 | 686억 | 903억 | 225억 | 520억 | 800억 | 1,045억 | 298억 | 520억 | 809억 | 1,107억 | 217억 | 539억 |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 총자산 | 17,828억 | 17,538억 | 17,773억 | 16,560억 | 17,636억 | 18,649억 | 17,358억 | 18,920억 | 18,945억 | 17,299억 | 18,236억 | 19,341억 | 21,173억 | 21,738억 |
| 총부채 | 13,582억 | 13,224억 | 13,288억 | 12,356억 | 13,226억 | 13,914억 | 12,903억 | 13,625억 | 13,637억 | 12,457억 | 13,047억 | 13,898억 | 14,876억 | 15,151억 |
| 자기자본 | 4,246억 | 4,314억 | 4,485억 | 4,205억 | 4,410억 | 4,735억 | 4,456억 | 5,295억 | 5,309억 | 4,843억 | 5,189억 | 5,443억 | 6,297억 | 6,588억 |
| 유동자산 | 988억 | 966억 | 1,061억 | 1,337억 | 1,077억 | 1,249억 | 1,693억 | 1,724억 | 1,760억 | 1,551억 | 1,532억 | 1,354억 | 2,786억 | 2,724억 |
| 유동부채 | 3,952억 | 3,573억 | 4,213억 | 3,359억 | 3,626억 | 4,300억 | 3,413억 | 3,573억 | 5,587억 | 6,044억 | 6,008억 | 6,205억 | 5,674억 | 4,904억 |
| 재고자산 | 219억 | 200억 | 221억 | 192억 | 208억 | 207억 | 203억 | 207억 | 209억 | 221억 | 204억 | 186억 | 249억 | 316억 |
| 매출채권 | 172억 | 178억 | 293억 | 211억 | 169억 | 155억 | 234억 | 155억 | 186억 | 175억 | 218억 | 213억 | 336억 | 226억 |
| 현금및현금성자산 | 388억 | 466억 | 352억 | 696억 | 513억 | 412억 | 979억 | 1,156억 | 1,182억 | 1,004억 | 882억 | 571억 | 1,266억 | 1,655억 |
| 당좌자산 | 768억 | 766억 | 839억 | 1,145억 | 869억 | 1,043억 | 1,490억 | 1,517억 | 1,551억 | 1,329억 | 1,328억 | 1,169억 | 2,537억 | 2,408억 |
| 매입채무 | 438억 | 376억 | 478억 | 499억 | 495억 | 460억 | 487억 | 172억 | 182억 | 185억 | 146억 | 173억 | 282억 | 221억 |
| 투자CF | -766억 | -701억 | -780억 | -197억 | -437억 | -1,365억 | -408억 | -386억 | 31억 | -47억 | -703억 | -1,886억 | 223억 | 182억 |
| 재무CF | 676억 | 392억 | 116억 | -496억 | 57억 | 489억 | -49억 | -386억 | -376억 | -879억 | -742억 | -274억 | 156억 | 129억 |
| 금융비용 | 174억 | 374억 | 583억 | 793억 | 203억 | 413억 | 619억 | 825억 | 190억 | 366억 | 551억 | 756억 | 178억 | 372억 |
| PPE(유형자산) | 16,520억 | 16,262억 | 16,403억 | 14,914억 | 16,238억 | 17,058억 | 15,283억 | 16,772억 | 16,737억 | 15,303억 | 16,229억 | 17,478억 | 17,921억 | 18,542억 |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업CF | 143억 | 454억 | 696억 | 1,069억 | 198억 | 596억 | 752억 | 1,193억 | 370억 | 790억 | 1,154억 | 1,547억 | 279억 | 753억 |
| 투자CF | -766억 | -701억 | -780억 | -197억 | -437억 | -1,365억 | -408억 | -386억 | 31억 | -47억 | -703억 | -1,886억 | 223억 | 182억 |
| 재무CF | 676억 | 392억 | 116억 | -496억 | 57억 | 489억 | -49억 | -386억 | -376억 | -879억 | -742억 | -274억 | 156억 | 129억 |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 부채비율 | 319.86% | 306.55% | 296.24% | 293.84% | 299.90% | 293.85% | 289.57% | 257.32% | 256.88% | 257.22% | 251.42% | 255.33% | 236.24% | 229.98% |
| 자기자본비율 | 23.82% | 24.6% | 25.24% | 25.39% | 25.01% | 25.39% | 25.67% | 27.99% | 28.02% | 27.99% | 28.46% | 28.14% | 29.74% | 30.3% |
| 단기차입금 | 3,140억 | 2,987억 | 3,514억 | 2,628억 | 2,666억 | 3,448억 | 2,505억 | 622억 | 622억 | 609억 | 714억 | 718억 | 728억 | 731억 |
| 장기차입금 | 9,529억 | 9,525억 | 8,957억 | 8,875억 | 9,324억 | 9,384억 | 9,317억 | 9,920억 | 7,718억 | 6,102억 | 6,632억 | 7,304억 | 8,828억 | 9,904억 |
| 금융비용 | 174억 | 374억 | 583억 | 793억 | 203억 | 413억 | 619억 | 825억 | 190억 | 366억 | 551억 | 756억 | 178억 | 372억 |
| PPE(유형자산) | 16,520억 | 16,262억 | 16,403억 | 14,914억 | 16,238억 | 17,058억 | 15,283억 | 16,772억 | 16,737억 | 15,303억 | 16,229억 | 17,478억 | 17,921억 | 18,542억 |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업이익률 | 21.036% | 19.556% | 19.321% | 18.697% | 18.553% | 20.155% | 20.556% | 20.096% | 21.594% | 19.108% | 19.474% | 19.653% | 15.454% | 17.89% |
| 순이익률 | 11.054% | 7.794% | 6.641% | 3.606% | 10.487% | 12.162% | 6.793% | 11.085% | 8.41% | 2.089% | 5.565% | 6.513% | 45.423% | 26.866% |
| ROA | 0.675% | 1.028% | 1.288% | 1.029% | 0.67% | 1.628% | 1.492% | 3.035% | 0.611% | 0.328% | 1.263% | 1.89% | 3% | 3.704% |
| ROE | 2.832% | 4.178% | 5.104% | 4.053% | 2.681% | 6.411% | 5.811% | 10.843% | 2.181% | 1.17% | 4.44% | 6.717% | 10.086% | 12.223% |
| EBITDA율 | 22.67% | 20.36% | 19.895% | 19.113% | 19.931% | 20.819% | 20.983% | 20.168% | 21.662% | 19.176% | 19.547% | 19.722% | 15.539% | 17.971% |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액증가율 | - | 112.58% | 49.08% | 37.08% | -76.15% | 121.38% | 52.73% | 35.87% | -73.42% | 97.06% | 52.6% | 35.61% | -75.09% | 114.36% |
| 영업이익증가율 | - | 97.62% | 47.29% | 32.65% | -76.33% | 140.49% | 55.77% | 32.83% | -71.44% | 74.37% | 55.52% | 36.86% | -80.42% | 148.15% |
| 순이익증가율 | - | 49.88% | 27.02% | -25.56% | -30.62% | 156.74% | -14.7% | 121.73% | -79.83% | -51.06% | 306.62% | 58.69% | 73.7% | 26.79% |
| 총자산증가율 | - | -1.63% | 1.34% | -6.82% | 6.5% | 5.74% | -6.92% | 9% | 0.13% | -8.69% | 5.41% | 6.06% | 9.47% | 2.67% |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 총자산회전율 | 0.06회 | 0.13회 | 0.19회 | 0.29회 | 0.06회 | 0.13회 | 0.22회 | 0.27회 | 0.07회 | 0.16회 | 0.23회 | 0.29회 | 0.07회 | 0.14회 |
| 매출채권회전율 | 6.34회 | 13.01회 | 11.75회 | 22.4회 | 6.65회 | 16.1회 | 16.32회 | 33.35회 | 7.42회 | 15.46회 | 18.96회 | 26.3회 | 4.17회 | 13.28회 |
| 재고자산회전율 | 4.96회 | 11.56회 | 15.57회 | 24.67회 | 5.42회 | 12.08회 | 18.75회 | 25.01회 | 6.59회 | 12.26회 | 20.26회 | 30.26회 | 5.62회 | 9.5회 |
| 매입채무회전율 | 2.48회 | 6.15회 | 7.21회 | 9.47회 | 2.28회 | 5.42회 | 7.83회 | 30.09회 | 7.57회 | 14.65회 | 28.33회 | 32.41회 | 4.97회 | 13.56회 |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,496억 | 2,713억 | 2,997억 | ▲ 10.5% |
| 영업이익 | 503억 | 518억 | 536억 | ▲ 3.4% |
| 당기순이익 | 304억 | 57억 | 805억 | ▲ 1321.1% |
| EBITDA | 520억 | 520억 | 539억 | ▲ 3.5% |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 1.9조 | 1.7조 | 2.2조 | ▲ 25.7% |
| 부채총계 | 1.4조 | 1.2조 | 1.5조 | ▲ 21.6% |
| 자본총계 | 4,735억 | 4,843억 | 6,588억 | ▲ 36.0% |
| 유동자산 | 1,249억 | 1,551억 | 2,724억 | ▲ 75.7% |
| 유동부채 | 4,300억 | 6,044억 | 4,904억 | ▼ 18.9% |
| 비유동자산 | 1.7조 | 1.6조 | 1.9조 | ▲ 20.7% |
| 비유동부채 | 9,614억 | 6,413억 | 1.0조 | ▲ 59.8% |
| 현금및현금성자산 | 412억 | 1,004억 | 1,655억 | ▲ 64.9% |
| 매출채권 | 155억 | 175억 | 226억 | ▲ 28.6% |
| 재고자산 | 207억 | 221억 | 316억 | ▲ 42.6% |
| 당좌자산 | 1,043억 | 1,329억 | 2,408억 | ▲ 81.2% |
| 매입채무 | 460억 | 185억 | 221억 | ▲ 19.4% |
| PPE(유형자산) | 1.7조 | 1.5조 | 1.9조 | ▲ 21.2% |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 자기자본비율 | 25.4% | 28.0% | 30.3% | ▲ 2.3%p |
| 부채비율 | 293.9% | 257.2% | 230.0% | ▼ 27.2%p |
| 차입금의존도 | 68.8% | 38.8% | 48.9% | ▲ 10.1%p |
| 이자보상배율 | 1.22배 | 1.42배 | 1.44배 | ▲ 0.03배 |
| 금융비용율 | 16.5% | 13.5% | 12.4% | ▼ 1.1%p |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 29.1% | 25.7% | 55.5% | ▲ 29.9%p |
| 당좌비율 | 24.2% | 22.0% | 49.1% | ▲ 27.1%p |
| 현금비율 | 9.6% | 16.6% | 33.7% | ▲ 17.1%p |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 영업이익률 | 20.2% | 19.1% | 17.9% | ▼ 1.2%p |
| 순이익률 | 12.2% | 2.1% | 26.9% | ▲ 24.8%p |
| ROA | 1.6% | 0.3% | 3.7% | ▲ 3.4%p |
| ROE | 6.4% | 1.2% | 12.2% | ▲ 11.1%p |
| EBITDA율 | 20.8% | 19.2% | 18.0% | ▼ 1.2%p |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액증가율 | - | 8.7% | 10.5% | ▲ 1.8%p |
| 영업이익증가율 | - | 3.0% | 3.4% | ▲ 0.4%p |
| 순이익증가율 | - | -81.3% | 1,321.1% | ▲ 1402.4%p |
| 총자산증가율 | - | -7.2% | 25.7% | ▲ 32.9%p |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 총자산회전율 | 0.13회 | 0.16회 | 0.14회 | ▼ 0.02회 |
| 매출채권회전율 | 16.10회 | 15.46회 | 13.28회 | ▼ 2.18회 |
| 재고자산회전율 | 12.08회 | 12.26회 | 9.50회 | ▼ 2.76회 |
| 매입채무회전율 | 5.42회 | 14.65회 | 13.56회 | ▼ 1.09회 |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 영업CF | 596억 | 790억 | 753억 | ▼ 4.7% |
| 투자CF | -1,365억 | -47억 | 182억 | ▲ 486.0% |
| 재무CF | 489억 | -879억 | 129억 | ▲ 114.7% |