• 개요 주식회사 에스피시스템스의 2026년 반기보고서 기준 자산총계는 956.8억원, 부채총계는 286.3억원, 자본총계는 670.6억원입니다. 해당 분기 매출액은 226.9억원, 영업이익은 -17.7억원, 순이익은 -12.2억원으로 나타났습니다. • 안정성 현황 자기자본비율은 70.08%, 부채비율은 42.69%로 나타났습니다. 차입금의존도는 13.33%이며, 단기차입금은 109.0억원, 장기차입금은 18.5억원입니다. 유형자산은 197.6억원이며, 이자보상배율은 -5.76배를 기록하였습니다. • 유동성 현황 유동자산은 591.6억원, 유동부채는 224.5억원으로 유동비율은 263.54%입니다. 당좌비율은 253.32%, 현금비율은 83.54%이며, 보유 현금은 187.6억원입니다. 영업활동현금흐름은 14.1억원, 투자활동현금흐름은 7.3억원으로 나타났습니다. • 수익성 현황 영업이익률은 -7.8%, 순이익률은 -5.36%를 기록하였습니다. ROA는 -1.27%, ROE는 -1.81%이며, EBITDA는 -17.7억원(EBITDA율 -7.8%)입니다. 금융비용율은 1.35%로 나타났습니다. • 기간별 변화 추이 매출액은 2026년 반기 226.9억원으로 직전 분기(2026년 1분기 108.0억원) 대비 118.9억원 증가하였으나, 전년 동기(2025년 반기 307.4억원) 대비로는 80.5억원 감소하였습니다. 영업이익은 2026년 반기 -17.7억원으로 직전 분기(-15.9억원) 대비 적자 폭이 1.8억원 늘어났으나, 전년 동기(-21.3억원) 대비로는 적자 폭이 3.6억원 줄어들었습니다. 부채비율은 2026년 반기 42.69%로 직전 분기(41.0%) 대비 1.69%p 증가하였고, 전년 동기(43.3%) 대비로는 0.61%p 감소하였습니다. ROE는 2026년 반기 -1.81%로 직전 분기(-2.0%) 대비 적자 폭이 0.19%p 축소되었고, 전년 동기(-3.3%) 대비로는 적자 폭이 1.49%p 축소되었습니다. • 활동성 현황 총자산회전율은 0.24회, 매출채권회전율은 4.06회, 재고회전율은 9.89회로 나타났습니다. • 공시 현황 2026년 1월부터 6월까지의 분석기간 동안 총 공시건수는 12건이며, 이 중 정정공시는 1건으로 나타났습니다.
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 115억 | 269억 | 440억 | 605억 | 170억 | 337억 | 516억 | 710억 | 154억 | 307억 | 466억 | 616억 | 108억 | 227억 |
| 영업이익 | -0억 | 2억 | 8억 | -3억 | -6억 | -20억 | -18억 | -28억 | -15억 | -21억 | -26억 | -8억 | -16억 | -18억 |
| 당기순이익 | 1억 | 4억 | 13억 | 4억 | -4억 | -15억 | -13억 | -22억 | -14억 | -21억 | -23억 | -53억 | -13억 | -12억 |
| EBITDA | -0억 | 2억 | 8억 | -3억 | -6억 | -20억 | -18억 | -28억 | -15억 | -21억 | -26억 | -8억 | -16억 | -18억 |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 총자산 | 806억 | 845억 | 1,021억 | 1,009억 | 983억 | 974억 | 974억 | 986억 | 948억 | 922억 | 946억 | 989억 | 934억 | 957억 |
| 총부채 | 297억 | 310억 | 324억 | 319억 | 299억 | 302억 | 300억 | 321억 | 298억 | 278억 | 305억 | 340억 | 272억 | 286억 |
| 자기자본 | 509억 | 535억 | 697억 | 690억 | 684억 | 672억 | 674억 | 664억 | 650억 | 643억 | 641억 | 649억 | 662억 | 671억 |
| 유동자산 | 402억 | 427억 | 601억 | 594억 | 564억 | 549억 | 553억 | 581억 | 551억 | 530억 | 559억 | 620억 | 565억 | 592억 |
| 유동부채 | 237억 | 249억 | 262억 | 271억 | 256억 | 259억 | 258억 | 281억 | 256억 | 236억 | 258억 | 249억 | 211억 | 224억 |
| 재고자산 | 19억 | 20억 | 19억 | 15억 | 17억 | 21억 | 22억 | 20억 | 21억 | 20억 | 21억 | 24억 | 18억 | 23억 |
| 매출채권 | 53억 | 43억 | 99억 | 132억 | 51억 | 73억 | 105억 | 119억 | 72억 | 91억 | 117억 | 93억 | 59억 | 56억 |
| 현금및현금성자산 | 173억 | 128억 | 270억 | 271억 | 129억 | 56억 | 103억 | 214억 | 77억 | 56억 | 65억 | 174억 | 140억 | 188억 |
| 당좌자산 | 383억 | 408억 | 581억 | 578억 | 548억 | 528억 | 530억 | 562억 | 530억 | 510억 | 538억 | 596억 | 547억 | 569억 |
| 매입채무 | 30억 | 29억 | 41억 | 43억 | 38억 | 41억 | 44억 | 38억 | 39억 | 23억 | 35억 | 33억 | 22억 | 18억 |
| 투자CF | -3억 | -72억 | -45억 | -17억 | -184억 | -203억 | -189억 | -68억 | -149억 | -144억 | -139억 | -151억 | -15억 | 7억 |
| 재무CF | 0억 | -4억 | 144억 | 145억 | 11억 | 4억 | 2억 | -0억 | -2억 | -4억 | -6억 | 61억 | -11억 | -8억 |
| 금융비용 | 2억 | 3억 | 5억 | 6억 | 2억 | 3억 | 5억 | 6억 | 1억 | 2억 | 3억 | 5억 | 2억 | 3억 |
| PPE(유형자산) | 235억 | 247억 | 244억 | 243억 | 242억 | 249억 | 249억 | 247억 | 246억 | 244억 | 240억 | 195억 | 198억 | 198억 |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업CF | -13억 | 16억 | -17억 | -45억 | 31억 | -16억 | 20억 | 10억 | 14억 | -10억 | -3억 | 50억 | -8억 | 14억 |
| 투자CF | -3억 | -72억 | -45억 | -17억 | -184억 | -203억 | -189억 | -68억 | -149억 | -144억 | -139억 | -151억 | -15억 | 7억 |
| 재무CF | 0억 | -4억 | 144억 | 145억 | 11억 | 4억 | 2억 | -0억 | -2억 | -4억 | -6억 | 61억 | -11억 | -8억 |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 부채비율 | 58.38% | 57.93% | 46.48% | 46.32% | 43.77% | 44.92% | 44.51% | 48.39% | 45.84% | 43.27% | 47.55% | 52.46% | 41.03% | 42.69% |
| 자기자본비율 | 63.14% | 63.32% | 68.27% | 68.34% | 69.56% | 69% | 69.2% | 67.39% | 68.57% | 69.8% | 67.77% | 65.59% | 70.91% | 70.08% |
| 단기차입금 | 89억 | 89억 | 89억 | 89억 | 119억 | 119억 | 119억 | 119억 | 119억 | 119억 | 119억 | 119억 | 109억 | 109억 |
| 장기차입금 | 42억 | 42억 | 42억 | 22억 | 22억 | 22억 | 22억 | 22억 | 22억 | 22억 | 22억 | 16억 | 15억 | 18억 |
| 금융비용 | 2억 | 3억 | 5억 | 6억 | 2억 | 3억 | 5억 | 6억 | 1억 | 2억 | 3억 | 5억 | 2억 | 3억 |
| PPE(유형자산) | 235억 | 247억 | 244억 | 243억 | 242억 | 249억 | 249억 | 247억 | 246억 | 244억 | 240억 | 195억 | 198억 | 198억 |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업이익률 | -0.329% | 0.824% | 1.766% | -0.502% | -3.435% | -5.919% | -3.499% | -3.939% | -9.796% | -6.919% | -5.63% | -1.241% | -14.672% | -7.797% |
| 순이익률 | 1.192% | 1.656% | 2.863% | 0.693% | -2.066% | -4.537% | -2.609% | -3.09% | -9.33% | -6.856% | -4.974% | -8.586% | -12.14% | -5.358% |
| ROA | 0.169% | 0.526% | 1.233% | 0.415% | -0.358% | -1.572% | -1.382% | -2.227% | -1.52% | -2.287% | -2.451% | -5.347% | -1.404% | -1.27% |
| ROE | 0.268% | 0.831% | 1.806% | 0.608% | -0.514% | -2.278% | -1.997% | -3.304% | -2.217% | -3.277% | -3.617% | -8.152% | -1.98% | -1.813% |
| EBITDA율 | -0.329% | 0.824% | 1.766% | -0.502% | -3.435% | -5.919% | -3.499% | -3.939% | -9.796% | -6.919% | -5.63% | -1.241% | -14.672% | -7.797% |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액증가율 | - | 134.27% | 63.77% | 37.49% | -71.87% | 98.32% | 52.86% | 37.73% | -78.26% | 99.04% | 51.66% | 32.16% | -82.47% | 109.98% |
| 영업이익증가율 | - | 687.28% | 250.98% | -139.08% | -92.49% | -241.76% | 9.63% | -55.03% | 45.93% | -40.59% | -23.39% | 70.87% | -107.33% | -11.59% |
| 순이익증가율 | - | 225.61% | 183.06% | -66.71% | -183.85% | -335.55% | 12.08% | -63.1% | 34.36% | -46.26% | -10.02% | -128.15% | 75.21% | 7.32% |
| 총자산증가율 | - | 4.84% | 20.81% | -1.19% | -2.6% | -0.94% | -0.01% | 1.24% | -3.85% | -2.77% | 2.65% | 4.59% | -5.6% | 2.45% |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 총자산회전율 | 0.14회 | 0.32회 | 0.43회 | 0.6회 | 0.17회 | 0.35회 | 0.53회 | 0.72회 | 0.16회 | 0.33회 | 0.49회 | 0.62회 | 0.12회 | 0.24회 |
| 매출채권회전율 | 2.17회 | 6.27회 | 4.42회 | 4.58회 | 3.33회 | 4.6회 | 4.92회 | 5.99회 | 2.15회 | 3.38회 | 3.99회 | 6.62회 | 1.84회 | 4.06회 |
| 재고자산회전율 | 6.12회 | 13.58회 | 22.79회 | 39.24회 | 10.27회 | 15.95회 | 22.98회 | 36.07회 | 7.52회 | 15.13회 | 22.35회 | 25.72회 | 6.04회 | 9.89회 |
| 매입채무회전율 | 3.85회 | 9.11회 | 10.85회 | 14.17회 | 4.45회 | 8.22회 | 11.79회 | 18.62회 | 3.97회 | 13.28회 | 13.27회 | 18.74회 | 4.95회 | 12.43회 |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 337억 | 307억 | 227억 | ▼ 26.2% |
| 영업이익 | -20억 | -21억 | -18억 | ▲ 16.8% |
| 당기순이익 | -15억 | -21억 | -12억 | ▲ 42.3% |
| EBITDA | -20억 | -21억 | -18억 | ▲ 16.8% |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 974억 | 922억 | 957억 | ▲ 3.8% |
| 부채총계 | 302억 | 278억 | 286억 | ▲ 2.9% |
| 자본총계 | 672억 | 643억 | 671억 | ▲ 4.3% |
| 유동자산 | 549억 | 530억 | 592억 | ▲ 11.5% |
| 유동부채 | 259억 | 236억 | 224억 | ▼ 4.7% |
| 비유동자산 | 424억 | 391억 | 365억 | ▼ 6.6% |
| 비유동부채 | 43억 | 43억 | 62억 | ▲ 44.3% |
| 현금및현금성자산 | 56억 | 56억 | 188억 | ▲ 233.1% |
| 매출채권 | 73억 | 91억 | 56억 | ▼ 38.6% |
| 재고자산 | 21억 | 20억 | 23억 | ▲ 12.8% |
| 당좌자산 | 528억 | 510억 | 569억 | ▲ 11.5% |
| 매입채무 | 41억 | 23억 | 18억 | ▼ 21.2% |
| PPE(유형자산) | 249억 | 244억 | 198억 | ▼ 19.0% |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 자기자본비율 | 69.0% | 69.8% | 70.1% | ▲ 0.3%p |
| 부채비율 | 44.9% | 43.3% | 42.7% | ▼ 0.6%p |
| 차입금의존도 | 14.5% | 15.3% | 13.3% | ▼ 2.0%p |
| 이자보상배율 | -6.16배 | -8.79배 | -5.76배 | ▲ 3.03배 |
| 금융비용율 | 1.0% | 0.8% | 1.4% | ▲ 0.6%p |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 212.1% | 225.2% | 263.5% | ▲ 38.3%p |
| 당좌비율 | 203.9% | 216.6% | 253.3% | ▲ 36.8%p |
| 현금비율 | 21.6% | 23.9% | 83.5% | ▲ 59.6%p |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 영업이익률 | -5.9% | -6.9% | -7.8% | ▼ 0.9%p |
| 순이익률 | -4.5% | -6.9% | -5.4% | ▲ 1.5%p |
| ROA | -1.6% | -2.3% | -1.3% | ▲ 1.0%p |
| ROE | -2.3% | -3.3% | -1.8% | ▲ 1.5%p |
| EBITDA율 | -5.9% | -6.9% | -7.8% | ▼ 0.9%p |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액증가율 | - | -8.9% | -26.2% | ▼ 17.3%p |
| 영업이익증가율 | - | -6.5% | 16.8% | ▲ 23.3%p |
| 순이익증가율 | - | -37.7% | 42.3% | ▲ 80.0%p |
| 총자산증가율 | - | -5.4% | 3.8% | ▲ 9.2%p |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 총자산회전율 | 0.35회 | 0.33회 | 0.24회 | ▼ 0.10회 |
| 매출채권회전율 | 4.60회 | 3.38회 | 4.06회 | ▲ 0.68회 |
| 재고자산회전율 | 15.95회 | 15.13회 | 9.89회 | ▼ 5.23회 |
| 매입채무회전율 | 8.22회 | 13.28회 | 12.43회 | ▼ 0.85회 |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 영업CF | -16억 | -10억 | 14억 | ▲ 245.9% |
| 투자CF | -203억 | -144억 | 7억 | ▲ 105.1% |
| 재무CF | 4억 | -4억 | -8억 | ▼ 102.0% |