• 개요 (주)제테마의 2026년 반기보고서 기준 자산총계는 2436.5억원, 부채총계는 1629.4억원, 자본총계는 807.1억원입니다. 해당 기간 매출액은 360.9억원, 영업이익은 16.4억원, 순이익은 -10.5억원을 기록하였습니다. • 안정성 현황 자기자본비율은 33.13%이며, 부채비율은 201.88%입니다. 차입금의존도는 12.78%이고 이자보상배율은 0.34배입니다. 단기차입금은 211.3억원, 장기차입금은 100.0억원으로 나타났습니다. • 유동성 현황 유동자산은 652.8억원, 유동부채는 830.6억원으로 유동비율은 78.6%입니다. 당좌비율은 57.38%, 현금비율은 45.21%를 기록하였으며, 보유한 현금은 375.5억원입니다. 영업활동현금흐름은 29.8억원, 투자활동현금흐름은 -55.4억원으로 나타났습니다. • 수익성 현황 영업이익률은 4.55%, 순이익률은 -2.91%입니다. EBITDA는 16.4억원이며 EBITDA율은 4.55%입니다. ROA는 -0.43%, ROE는 -1.3%를 기록하였고, 금융비용율은 13.23%로 나타났습니다. • 기간별 변화 추이 매출액은 360.9억원으로 직전 분기인 2026년 1분기(160.0억원) 대비 200.9억원 증가하였으며, 전년 동기인 2025년 반기(364.1억원) 대비 3.2억원 감소하였습니다. 영업이익은 16.4억원으로 직전 분기(-6.7억원) 대비 흑자 전환하였으며, 전년 동기(16.3억원) 대비 0.1억원 증가하였습니다. 부채비율은 201.88%로 직전 분기(195.7%) 대비 6.18%p 상승하였고, 전년 동기(264.0%) 대비 62.12%p 하락하였습니다. ROE는 -1.3%로 직전 분기(-3.4%) 대비 2.1%p 상승하였고, 전년 동기(-10.2%) 대비 8.9%p 상승하였습니다. • 활동성 현황 총자산회전율은 0.15회, 매출채권회전율은 116.76회, 재고회전율은 2.05회입니다. 유형자산은 1175.3억원으로 나타났습니다. • 공시 현황 분석 기간 중 총 공시건수는 30건이며, 정정공시는 1건입니다. 이 중에는 2026-06-19 주요사항보고서(전환사채권발행결정)와 2026-06-19 주요사항보고서(유상증자결정) 공시가 포함되어 있습니다.
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 134억 | 294억 | 435억 | 587억 | 172억 | 345억 | 495억 | 685억 | 158억 | 364억 | 565억 | 769억 | 160억 | 361억 |
| 영업이익 | 11억 | 20억 | 25억 | 26억 | 17억 | 39억 | 41억 | 41억 | -1억 | 16억 | 26억 | 38억 | -7억 | 16억 |
| 당기순이익 | -16억 | -77억 | -113억 | 136억 | -18억 | -22억 | -59억 | -26억 | -41억 | -66억 | -94억 | -74억 | -24억 | -11억 |
| EBITDA | 11억 | 20억 | 25억 | 26억 | 17억 | 39억 | 41억 | 41억 | -1억 | 16억 | 26억 | 38억 | -7억 | 16억 |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 총자산 | 1,885억 | 1,891억 | 2,245억 | 2,442억 | 2,281억 | 2,271억 | 2,284억 | 2,227억 | 2,192억 | 2,350억 | 2,183억 | 2,091억 | 2,122억 | 2,436억 |
| 총부채 | 1,330억 | 1,396억 | 1,766억 | 1,712억 | 1,568억 | 1,562억 | 1,613억 | 1,513억 | 1,517억 | 1,705억 | 1,563억 | 1,441억 | 1,405억 | 1,629억 |
| 자기자본 | 554억 | 495억 | 479억 | 731억 | 713억 | 709억 | 671억 | 714억 | 675억 | 646억 | 620억 | 650억 | 718억 | 807억 |
| 유동자산 | 363억 | 377억 | 761억 | 722억 | 587억 | 604억 | 635억 | 510억 | 461억 | 595억 | 390억 | 313억 | 324억 | 653억 |
| 유동부채 | 636억 | 698억 | 1,081억 | 1,003억 | 959억 | 1,452억 | 1,503억 | 1,402억 | 1,408억 | 1,094억 | 957억 | 838억 | 761억 | 831억 |
| 재고자산 | 124억 | 114억 | 123억 | 127억 | 142억 | 171억 | 194억 | 190억 | 194억 | 169억 | 171억 | 171억 | 173억 | 176억 |
| 매출채권 | 27억 | 33억 | 30억 | 49억 | 47억 | 59억 | 49억 | 53억 | 44억 | 53억 | 52억 | 4억 | 2억 | 3억 |
| 현금및현금성자산 | 188억 | 201억 | 450억 | 462억 | 310억 | 288억 | 266억 | 231억 | 190억 | 349억 | 147억 | 49억 | 55억 | 376억 |
| 당좌자산 | 239억 | 263억 | 638억 | 595억 | 445억 | 434억 | 441억 | 320억 | 267억 | 425억 | 220억 | 142억 | 151억 | 477억 |
| 매입채무 | 19억 | 24억 | 8억 | 12억 | 24억 | 9억 | 17억 | 22억 | 7억 | 12억 | 28억 | 65억 | 56억 | 61억 |
| 투자CF | -21억 | -41억 | -60억 | -81억 | -8억 | -14억 | -25억 | -106억 | -42억 | -57억 | -114억 | -143억 | -32억 | -55억 |
| 재무CF | -1억 | -1억 | 260억 | 264억 | -173억 | -190억 | -152억 | -179억 | -3억 | 113억 | -73억 | -148억 | 53억 | 350억 |
| 금융비용 | 30억 | 97억 | 132억 | 254억 | 42억 | 85억 | 123억 | 167억 | 41억 | 102억 | 148억 | 172억 | 24억 | 48억 |
| PPE(유형자산) | 1,016억 | 998억 | 994억 | 1,007억 | 991억 | 1,076억 | 1,095억 | 1,074억 | 1,057억 | 1,167억 | 1,183억 | 1,188억 | 1,169억 | 1,175억 |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업CF | -2억 | 29억 | 34억 | 69억 | 23억 | 19억 | -23억 | 37억 | 3억 | 72억 | 109억 | 111억 | -16억 | 30억 |
| 투자CF | -21억 | -41억 | -60억 | -81억 | -8억 | -14억 | -25억 | -106억 | -42억 | -57억 | -114억 | -143억 | -32억 | -55억 |
| 재무CF | -1억 | -1억 | 260억 | 264억 | -173억 | -190억 | -152억 | -179억 | -3억 | 113억 | -73억 | -148억 | 53억 | 350억 |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 부채비율 | 239.99% | 281.95% | 368.62% | 234.30% | 219.95% | 220.20% | 240.35% | 211.81% | 224.60% | 264.00% | 251.86% | 221.74% | 195.74% | 201.88% |
| 자기자본비율 | 29.41% | 26.18% | 21.34% | 29.91% | 31.25% | 31.23% | 29.38% | 32.07% | 30.81% | 27.47% | 28.42% | 31.08% | 33.81% | 33.13% |
| 단기차입금 | 25억 | 25억 | 75억 | 109억 | 113억 | 127억 | 180억 | 177억 | 173억 | 170억 | 172억 | 199억 | 213억 | 211억 |
| 장기차입금 | 2억 | 3억 | 600억 | 600억 | 100억 | 600억 | 600억 | 600억 | 600억 | 100억 | 100억 | 100억 | 100억 | 100억 |
| 금융비용 | 30억 | 97억 | 132억 | 254억 | 42억 | 85억 | 123억 | 167억 | 41억 | 102억 | 148억 | 172억 | 24억 | 48억 |
| PPE(유형자산) | 1,016억 | 998억 | 994억 | 1,007억 | 991억 | 1,076억 | 1,095억 | 1,074억 | 1,057억 | 1,167억 | 1,183억 | 1,188억 | 1,169억 | 1,175억 |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업이익률 | 8.245% | 6.9% | 5.84% | 4.485% | 10.036% | 11.236% | 8.333% | 6% | -0.908% | 4.473% | 4.682% | 4.966% | -4.157% | 4.546% |
| 순이익률 | -12.221% | -26.234% | -25.945% | 23.169% | -10.673% | -6.504% | -11.955% | -3.802% | -25.822% | -18.018% | -16.567% | -9.676% | -15.014% | -2.914% |
| ROA | -0.868% | -4.074% | -5.029% | 5.57% | -0.806% | -0.989% | -2.591% | -1.17% | -1.865% | -2.791% | -4.29% | -3.558% | -1.132% | -0.432% |
| ROE | -2.952% | -15.561% | -23.568% | 18.622% | -2.58% | -3.167% | -8.819% | -3.648% | -6.053% | -10.16% | -15.094% | -11.447% | -3.348% | -1.303% |
| EBITDA율 | 8.245% | 6.9% | 5.84% | 4.485% | 10.036% | 11.236% | 8.333% | 6% | -0.908% | 4.473% | 4.682% | 4.966% | -4.157% | 4.546% |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액증가율 | - | 119.33% | 48.18% | 34.91% | -70.66% | 100.46% | 43.33% | 38.44% | -76.89% | 129.94% | 55.26% | 36.05% | -79.19% | 125.49% |
| 영업이익증가율 | - | 83.55% | 25.42% | 3.62% | -34.36% | 124.44% | 6.3% | -0.33% | -103.5% | 1,233.34% | 62.52% | 44.31% | -117.42% | 346.55% |
| 순이익증가율 | - | -370.84% | -46.55% | 220.48% | -113.51% | -22.16% | -163.44% | 55.97% | -56.92% | -60.45% | -42.76% | 20.54% | 67.71% | 56.23% |
| 총자산증가율 | - | 0.36% | 18.72% | 8.77% | -6.62% | -0.42% | 0.55% | -2.47% | -1.56% | 7.2% | -7.12% | -4.2% | 1.48% | 14.8% |
| 지표 | 2023(1분기) | 2023(반기) | 2023(3분기) | 2023(사업) | 2024(1분기) | 2024(반기) | 2024(3분기) | 2024(사업) | 2025(1분기) | 2025(반기) | 2025(3분기) | 2025(사업) | 2026(1분기) | 2026(반기) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 총자산회전율 | 0.07회 | 0.16회 | 0.19회 | 0.24회 | 0.08회 | 0.15회 | 0.22회 | 0.31회 | 0.07회 | 0.15회 | 0.26회 | 0.37회 | 0.08회 | 0.15회 |
| 매출채권회전율 | 5.04회 | 8.87회 | 14.52회 | 12.03회 | 3.7회 | 5.88회 | 10.04회 | 12.94회 | 3.57회 | 6.92회 | 10.82회 | 216.78회 | 77.11회 | 116.76회 |
| 재고자산회전율 | 1.08회 | 2.57회 | 3.54회 | 4.61회 | 1.21회 | 2.02회 | 2.55회 | 3.61회 | 0.82회 | 2.15회 | 3.31회 | 4.5회 | 0.92회 | 2.05회 |
| 매입채무회전율 | 7.1회 | 12.37회 | 56회 | 50.38회 | 7.06회 | 38.8회 | 29.54회 | 31.29회 | 21.85회 | 29.86회 | 20.05회 | 11.89회 | 2.85회 | 5.92회 |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 345억 | 364억 | 361억 | ▼ 0.9% |
| 영업이익 | 39억 | 16억 | 16억 | ▲ 0.7% |
| 당기순이익 | -22억 | -66억 | -11억 | ▲ 84.0% |
| EBITDA | 39억 | 16억 | 16억 | ▲ 0.7% |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 2,271억 | 2,350억 | 2,436억 | ▲ 3.7% |
| 부채총계 | 1,562억 | 1,705억 | 1,629억 | ▼ 4.4% |
| 자본총계 | 709억 | 646억 | 807억 | ▲ 25.0% |
| 유동자산 | 604억 | 595억 | 653억 | ▲ 9.8% |
| 유동부채 | 1,452억 | 1,094억 | 831억 | ▼ 24.1% |
| 비유동자산 | 1,667억 | 1,756억 | 1,784억 | ▲ 1.6% |
| 비유동부채 | 110억 | 611억 | 799억 | ▲ 30.8% |
| 현금및현금성자산 | 288억 | 349억 | 376억 | ▲ 7.7% |
| 매출채권 | 59억 | 53억 | 3억 | ▼ 94.1% |
| 재고자산 | 171억 | 169억 | 176억 | ▲ 4.0% |
| 당좌자산 | 434억 | 425억 | 477억 | ▲ 12.1% |
| 매입채무 | 9억 | 12억 | 61억 | ▲ 400.1% |
| PPE(유형자산) | 1,076억 | 1,167억 | 1,175억 | ▲ 0.7% |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 자기자본비율 | 31.2% | 27.5% | 33.1% | ▲ 5.7%p |
| 부채비율 | 220.2% | 264.0% | 201.9% | ▼ 62.1%p |
| 차입금의존도 | 32.0% | 11.5% | 12.8% | ▲ 1.3%p |
| 이자보상배율 | 0.46배 | 0.16배 | 0.34배 | ▲ 0.18배 |
| 금융비용율 | 24.6% | 28.1% | 13.2% | ▼ 14.8%p |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 유동비율 | 41.6% | 54.4% | 78.6% | ▲ 24.2%p |
| 당좌비율 | 29.9% | 38.9% | 57.4% | ▲ 18.5%p |
| 현금비율 | 19.8% | 31.9% | 45.2% | ▲ 13.3%p |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 영업이익률 | 11.2% | 4.5% | 4.5% | ▲ 0.1%p |
| 순이익률 | -6.5% | -18.0% | -2.9% | ▲ 15.1%p |
| ROA | -1.0% | -2.8% | -0.4% | ▲ 2.4%p |
| ROE | -3.2% | -10.2% | -1.3% | ▲ 8.9%p |
| EBITDA율 | 11.2% | 4.5% | 4.5% | ▲ 0.1%p |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액증가율 | - | 5.4% | -0.9% | ▼ 6.3%p |
| 영업이익증가율 | - | -58.0% | 0.7% | ▲ 58.8%p |
| 순이익증가율 | - | -192.1% | 84.0% | ▲ 276.0%p |
| 총자산증가율 | - | 3.5% | 3.7% | ▲ 0.2%p |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 총자산회전율 | 0.15회 | 0.15회 | 0.15회 | ▼ 0.01회 |
| 매출채권회전율 | 5.88회 | 6.92회 | 116.76회 | ▲ 109.84회 |
| 재고자산회전율 | 2.02회 | 2.15회 | 2.05회 | ▼ 0.10회 |
| 매입채무회전율 | 38.80회 | 29.86회 | 5.92회 | ▼ 23.94회 |
| 지표 | 전전기 | 전기 | 당기 | 증감(당기↔전기) |
|---|---|---|---|---|
| 영업CF | 19억 | 72억 | 30억 | ▼ 58.3% |
| 투자CF | -14억 | -57억 | -55억 | ▲ 2.9% |
| 재무CF | -190억 | 113억 | 350억 | ▲ 208.7% |